Estacionalidad del mercado bursátil: el caso del índice bursátil suizo

El objetivo principal de este libro es investigar las tendencias estacionales en el mercado bursátil suizo desde principios del siglo XXI y compararlas con la estacionalidad del mercado bursátil estadounidense durante el mismo periodo. Para ello, he seleccionado un índice bursátil representativo del estado del mercado de valores de cada país: el Swiss Market Index, que representa el mercado bursátil suizo, y el Dow Jones Industrial Average, que representa el mercado bursátil estadounidense. Las conclusiones de este libro son muy relevantes para estar de acuerdo o en desacuerdo con los preceptos de la hipótesis del mercado eficiente y la hipótesis del paseo aleatorio, ya que la presencia de tendencias estacionales en un mercado bursátil se utiliza como prueba válida para contrarrestar los argumentos de estas hipótesis. Sin embargo, este libro no se centra en todas las tendencias estacionales, sino que se centra especialmente en la presencia del efecto enero y el efecto Halloween en estos índices, debido a su relevancia y practicidad en las inversiones y el desarrollo de estrategias de inversión como la estrategia 'sell in May and go away' (vender en mayo y marcharse).